А в каком месте ты определил event?
В атрибуте пиши show_grid(this,event)
В функции
function show_grid(imgObj, ev)
{
//это я пишу всегда, может оно и не надо
if (!ev) ev = window.event;
...
}
PS Просто event.x и event.y может оказаться недостаточным. В IE есть всякие scrollTop/scrollLeft.