Самый правильный метод - использовать SSL соединение.
Если возможности использовать его нет, то используется шифрование для бедных.
Правда, шифровкой-расшифровкой никто в открытых системах не занимается. Потому, что вместе с шифром надо посылать и ключ.
Используется одностороннее кодирование. Для него используется функция MD5 если тебя интересует подробнее, то ты можешь воспользоваться поиском по форуму и документацией.
Готовый алгоритм, которым пересылается пароль
http://phpclub.net/talk/showthread.php?s=&threadid=37434Есть еще статья где-то в инете на украинском на эту тему.
следует помнить, что аутентификация посылкой логина и пароля не исчерпывается. Надо потом еще как-то передавать от страницы к странице либо их, либо некий признак авторизованности, что, в сущности, одно и то же.